«إى إف چي هيرميس» تستعد لعدد كبير من الاكتتابات في أسواق الخليج بعد قيادة 17 صفقة بقيمة 19.7 مليار دولار فى 2024
كتب:مصطفى عيد+وكالات
أعلن علي خليفي، رئيس قسم أسواق رأس المال في إي اف چي هيرميس، بنك الاستثمار التابع لمجموعة إي اف چي القابضة والعاملة في أسواق الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، أن الشركة تتوقع أن يشهد عام 2025 زيادة كبيرة في عدد الاكتتابات العامة في أسواق الخليج بعد النجاح الباهر الذي حققته في العام 2024، حيث قادت 17 صفقة بقيمة إجمالية بلغت 19.7 مليار دولار، مما جعلها تتصدر جدول ترتيب البنوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في مجال أسواق رأس المال.
وقال خليفي فى تصريحات “سنواصل البناء على نجاحاتنا في 2024، لدينا خطة نشطة تم إعدادها منذ العام الماضي لبدء العمل بها في 2025. من المتوقع أن تشهد أسواق السعودية والإمارات نشاطاً كبيراً هذا العام، حيث سيشارك القطاعان الخاص والحكومي في الاكتتابات العامة بشكل مكثف في البداية.” وفق موقع زاوية.
وفي العام الماضي، ساعدت “إي إف جي هيرميس” في جمع 7.2 مليار دولار من 11 اكتتابًا عامًا عبر أسواق تداول و ADX و DFM و بورصة الكويت، بالإضافة إلى جمع 12.5 مليار دولار من ستة عروض ثانوية.
كما كانت جزءًا من العرض الثانوي لشركة أرامكو، والذي يعد أكبر عرض متابعة في منطقة الخليج، كما كانت منسقًا رئيسيًا للعرض العام الأول لشركة نايس ون، الذي شهد إدراج أول شركة يونيكورن في تداول.
وأضاف خليفي أن “إي إف جي هيرميس” كانت منسقًا رئيسيًا لصفقة Delivery Hero، التي شملت بيع 20% من حصتها بقيمة تقارب 2 مليار دولار، مما جعلها أكبر اكتتاب في الإمارات لعام 2024.
خليفي أشار إلى أن السوق السعودي يعتبر الأكثر نضجاً في منطقة الشرق الأوسط من حيث الاكتتابات العامة، وتوقع أن تتراوح أحجام الصفقات في السعودية بين 175 مليون دولار إلى 2 مليار دولار. وأضاف: “نتوقع رؤية المزيد من الشركات الخاصة التي ستسعى للاكتتاب العام لجمع رأس المال، في أعقاب الاكتتابات الناجحة مثل نايس ون وفقيه وميهونة.”
وذكرت “إي إف جي هيرميس” أنها كانت منسقًا رئيسيًا في الاكتتاب العام لمجموعة مستشفيات الدكتور سليمان فقيه، الذي شهد طلبات اكتتاب بقيمة 91 مليار دولار، وكذلك الاكتتاب في ميهونة، الذي بلغ حجمه 148 مليون دولار.
من ناحية أخرى، تحدث خليفي عن تحديات التسعير، مشيرًا إلى أن التسعير يتطلب مهارة خاصة، حيث يوجد العديد من العوامل التي يجب أخذها بعين الاعتبار. وقال: “التسعير هو فن بحد ذاته. في العام الماضي، نظرًا لأداء السوق الجيد، قد يكون التسعير قد تم في نطاق أعلى من التوقعات، لكن المستثمرين طويلو الأجل يتحلون بالصبر ويركزون على العائد الكلي للمساهمين، بما في ذلك الأرباح بجانب زيادة سعر السهم.”
وأشار أيضًا إلى أن زيادة حجم الاكتتابات (Upsizing) تعتبر أداة هامة لصالح المصدر، حيث تدل على أن الطلب على الاكتتاب أكبر من المتوقع.
ومن المتوقع أن يشهد الربع الثاني من العام 2025 نشاطًا كبيرًا، خاصة من الشركات التي تركز على قطاع الاستهلاك.
وقال خليفي: “عادة ما يكون الربع الأول هادئًا، لكن الربع الثاني سيكون مشغولًا للغاية مقارنة بالعام الماضي.” وأضاف: “كان العام الماضي عامًا مميزًا في قطاع الرعاية الصحية والتجزئة، وأعتقد أننا سنستمر في رؤية المزيد من الشركات التي تركز على المستهلك تدخل الأسواق للاستفادة من النمو الكبير في السعودية والإمارات وبقية دول الخليج.”
