شركة «المملكة القابضة» تستحوذ على حصة فى صندوق «Breakthrough Energy Ventures» مقابل 68 مليون دولار

فينتك جيت: مصطفى عيد

في خطوة تعكس تصاعد الاهتمام الاستراتيجي برأس المال الموجه نحو مناخ مستدام، استحوذت شركة «Kingdom Holding Company» على حصة ضمن صندوق «Breakthrough Energy Ventures» المدعوم من المستثمر الأمريكي Bill Gates، وذلك بخصم ملحوظ عن قيمتها التقديرية، في صفقة تؤكد تحول تكنولوجيا المناخ إلى أولوية استثمارية متنامية.

وأعلنت الشركة الاستثمارية السعودية عن إتمام صفقة شراء حصة في الصندوق بقيمة 255 مليون ريال سعودي، ما يعادل نحو 68 مليون دولار أمريكي. في حين كانت القيمة التقديرية لتلك الحصة تبلغ حوالي 98 مليون دولار استنادًا إلى أحدث القوائم المالية المدققة للصندوق، ما يعكس تنفيذ الصفقة بخصم يقارب 30%.

وجرى تنفيذ الصفقة في الأول من أبريل، مع تمويلها من الموارد الداخلية للشركة، كما تُصنّف كصفقة مع طرف ذي علاقة. نظرًا لكون الأمير الوليد بن طلال، رئيس مجلس إدارة الشركة وأكبر مساهميها، هو البائع المباشر للحصة.

ويُعد صندوق Breakthrough Energy Ventures من أبرز منصات الاستثمار العالمية المتخصصة في تمويل الشركات الناشئة العاملة على تطوير تقنيات تهدف إلى بناء اقتصاد منخفض الانبعاثات الكربونية. حيث تشمل محفظته قطاعات الطاقة، والزراعة، والصناعة، والنقل، والبنية التحتية. ما يجعله صندوقًا استثماريًا طويل الأجل يركز على التحولات الصناعية الكبرى وليس مجرد عوائد قصيرة المدى.

وأظهرت البيانات المالية للصندوق استقرارًا نسبيًا في تقييم الحصة خلال السنوات الأخيرة، حيث بلغت نحو 91.4 مليون دولار في عام 2023، و96.6 مليون دولار في عام 2022. قبل أن تصل إلى 98 مليون دولار في أحدث القوائم المدققة، لتدخل «Kingdom Holding» الصفقة بقيمة أقل من جميع هذه التقييمات.

فرص استثمارية

وتأتي هذه الخطوة ضمن استراتيجية أوسع للشركة تهدف إلى الوصول إلى فرص استثمارية غير متاحة بشكل مباشر في الأسواق العامة. في وقت تتجه فيه مؤسسات استثمارية كبرى في المنطقة إلى استخدام صفقات القطاع الخاص للوصول إلى توجهات التكنولوجيا العالمية بدلًا من انتظار طرحها في الأسواق المالية.

ويعزز ذلك الأداء المالي القوي للشركة، حيث سجلت «Kingdom Holding Company» صافي أرباح بلغ 2.14 مليار ريال سعودي خلال عام 2025. إلى جانب توصية بتوزيعات نقدية تجاوزت مليار ريال، ما يعكس قدرة مالية تتيح تنفيذ استثمارات استراتيجية بعيدة المدى.

وتعكس الصفقة ثلاث اتجاهات رئيسية تتسارع في المنطقة؛ أولها انتقال رؤوس الأموال إلى مراحل مبكرة من الاستثمار بدلًا من دخول الأسواق عند الطرح العام. وثانيها تحول تكنولوجيا المناخ من قطاع متخصص إلى مجال استثماري أساسي، وثالثها تزايد أهمية الوصول إلى شبكات استثمارية مغلقة مثل Breakthrough Energy Ventures. التي لا تتاح بشكل واسع، ما يجعل العلاقات والهيكل التعاقدي عنصرًا حاسمًا في إتمام مثل هذه الصفقات.

كما تشير الصفقة إلى أن المؤسسات الاستثمارية الإقليمية باتت تعتمد بشكل متزايد على بناء مواضع داخل منصات التكنولوجيا العالمية. بما يفتح المجال لاحقًا أمام فرص توسع محلية في مجالات مثل كفاءة الطاقة، وإدارة المياه، وخفض الانبعاثات الصناعية في منطقة الخليج.

ورغم محدودية حجم الصفقة مقارنة بحجم الاستثمارات العالمية، إلا أنها تقع ضمن واحدة من أكثر منصات الاستثمار تأثيرًا في قطاع تكنولوجيا المناخ. حيث لا يقتصر دور Breakthrough Energy Ventures على تمويل الشركات الناشئة، بل يمتد إلى المساهمة في تحديد التقنيات القادرة على الوصول إلى مراحل التوسع الصناعي على نطاق واسع.

في هذا السياق، ومن ناحية أخرى، هناك العديد من الأخبار المرتبطة بالقطاع والتي يمكنك متابعتها. على سبيل المثال.

• «أمان المصرية القابضة» تحصل على موافقة «المركزي السعودي» لتأسيس شركة تمويل استهلاكي في المملكة
• ارتفاع صافي أرباح «استثمار القابضة» 122% إلى 938 مليون ريال قطري والإيرادات تقفز 54% بنهاية 2025
• «عايض القحطاني»: محفظة استثمارات «سمو القابضة» تبلغ 10 مليارات دولار و «السعودية» أفضل وجهة استثمارية