«نادر هاني» يكتب..صناعة الـ «Fintech» في الشرق الأوسط: موجة من الابتكار والاستثمار وتكامل الذكاء الاصطناعي

بواسطة Fintech Gate في ديسمبر 20, 2025

برزت صناعة الـ Fintech في الشرق الأوسط كقوة ديناميكية، تجمع بين الابتكار التكنولوجي واستراتيجيات التنويع الاقتصادي الطموحة في المنطقة. وقد أصبحت دول مثل الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ومصر مراكز رئيسية للـ Fintech. مدعومة بتشريعات داعمة وسكان شباب يعتمدون التكنولوجيا، ودعم حكومي قوي. شهدت السنوات الخمس الماضية (2020-2025) نموًا هائلًا في القطاع، مدفوعًا بتسارع المدفوعات الرقمية والخدمات المصرفية عبر الهواتف المحمولة والتمويل البديل. يقيم هذا المقال هذا النمو، ويبحث في استمرار جاذبية القطاع للمستثمرين. ويناقش ما إذا كان الذكاء الاصطناعي (AI) يهدد باستبدال الـ Fintech أم يعزز تطوره.

تقييم النمو في السنوات الخمس الأخيرة (2020-2025)

تحولت منظومة الـ Fintech في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (MENA) بشكل جذري منذ عام 2020. حيث ساهمت جائحة كوفيد-19 في تسريع التبني الرقمي في المنطقة. في عام 2020، كانت قيمة سوق الـ Fintech في المنطقة تتراوح بين مليار إلى 1.5 مليار دولار، مع حوالي 300-400 شركة نشطة تركز بشكل أساسي على المدفوعات والتحويلات. بحلول عام 2025، ارتفعت إلى حوالي 5.65 مليار دولار، مسجلة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يتراوح بين 20-30%. يعكس هذا النمو اتجاهات عالمية أوسع. لكنه مدعوم بعوامل إقليمية مثل ارتفاع معدلات اختراق الهواتف الذكية (أكثر من 70% في أسواق رئيسية مثل الإمارات والسعودية). ومبادرات مثل رؤية السعودية 2030 واستراتيجية الاقتصاد الرقمي في الإمارات.

مؤشرات التوسع: استثمارات، إيرادات، وتزايد الشركات الناشئة

تؤكد المؤشرات الرئيسية هذا التوسع. في الإمارات وحدها، نمت استثمارات الـ Fintech من حوالي ملياري دولار بحلول منتصف 2020 إلى أكثر من ذلك بكثير بحلول 2025. مع تبني 89% من المستهلكين للخدمات المصرفية الرقمية الأولى (digital-first banking). في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وأفغانستان وباكستان (MENAP)، ارتفعت إيرادات الـ Fintech من 1.5 مليار دولار في 2022 إلى توقعات تصل إلى 3.5-4.5 مليار دولار بحلول 2025. زاد عدد الشركات الناشئة في الـ Fintech من حوالي 465 في 2022 إلى أكثر من 800 بحلول 2025. مع صعود قطاعات فرعية مثل الإقراض الرقمي (digital lending) والـ Insurtech.

دور التنظيم الحكومي والبنية التحتية في تسريع النمو

ساهمت عدة عوامل في هذا المسار. سرعت الجائحة التحول نحو المدفوعات غير التلامسية (contactless payments) والتجارة الإلكترونية (e-commerce)، مع تنفيذ الحكومات سياسات لتعزيز الاقتصادات غير النقدية. على سبيل المثال، أنشأ مركز دبي المالي العالمي (DIFC) وأبوظبي غلوبال ماركت (ADGM) بيئات تنظيمية تجريبية (regulatory sandboxes) تسمح للشركات الناشئة (startups) باختبار الابتكارات دون عبء الامتثال الكامل. في السعودية، قفزت تصاريح الـ Fintech من البنك المركزي السعودي (SAMA) من حفنة في 2020 إلى مئات بحلول 2025. استفادت منظومة الـ Fintech في مصر، بقيادة شركات مثل Fawry وMNT-Halan، من وجود سكان غير مصرفيين كبير (unbanked population) (أكثر من 50 مليون بالغ)، حيث ملأت حلول الأموال عبر الهواتف (mobile money) الفجوات الحرجة.

طفرة استثمارية وظهور شركات يونيكورن إقليمية

تشير أحجام الاستثمارات إلى نمو قوي مشابه. ارتفع تمويل المشاريع (venture funding) في الـ Fintech بمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من 587 مليون دولار في 2021 إلى 925 مليون في 2022. مع ذروة بلغت 4.2 مليار دولار في 2023 قبل الاستقرار وسط رياح اقتصادية عالمية. بحلول سبتمبر 2025، سجل تمويل الشركات الناشئة في المنطقة رقما قياسيا بلغ 3.5 مليار دولار في شهر واحد، مدفوعا بصفقات كبرى في الـ Fintech السعودية. دعم هذا التدفق ظهور يونيكورن (unicorns) مثل Tabby في الإمارات (buy-now-pay-later) وTamara في السعودية، بتقييمات تجاوزت مليار دولار. بشكل عام، تفوق نمو القطاع على البنوك التقليدية، مع مساهمة الـ Fintech بنسبة 3% من إيرادات الخدمات المالية العالمية بحلول 2024.

استمرت التحديات، بما في ذلك التجزؤ التنظيمي عبر الدول والمخاطر الأمنية السيبرانية (cybersecurity risks). لكن تم التخفيف منها من خلال جهود تعاونية مثل أنظمة الدفع الإقليمية لصندوق النقد العربي. بحلول 2025، نضجت منظومة الـ Fintech في الشرق الأوسط، مع توسعات عابرة للحدود وشراكات بين البنوك التقليدية والشركات الناشئة.

جاذبية الاستثمار: لا تزال قوية رغم التحولات العالمية

رغم تباطؤ تمويل الـ Fintech عالميًا – انخفض رأس المال الجريء (venture capital) بنسبة 64% من 2021 إلى 2024 – فقد خالفت الشرق الأوسط الاتجاه، مسجلة استثمارات قياسية في 2025. تكمن جاذبية المنطقة في مرونتها الاقتصادية وصناديق الثروة السيادية (sovereign wealth funds) المدعومة بالنفط، وموقعها الاستراتيجي كجسر بين أوروبا وآسيا وإفريقيا. في النصف الأول من 2025، بلغ تمويل الـ Fintech في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا (EMEA) 13.7 مليار دولار عبر 759 صفقة. مع مساهمة كبيرة من منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (MENA).

دور المستثمرين الدوليين والفعاليات الكبرى في تعزيز الزخم

لا تزال الرغبة الاستثمارية قوية. أطلقت صناديق مثل VentureSouq مركبات مخصصة للـ Fintech في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، بينما قدم لاعبون دوليون مثل Jefferies تسهيلات ائتمانية بقيمة 125 مليون دولار لشركات سعودية ناشئة. سلطت فعاليات مثل أسبوع أبوظبي المالي (Abu Dhabi Finance Week) وMoney20/20 Middle East في 2025 الضوء على هذا الزخم، مع أكثر من 600 مستثمر يبحثون عن فرص. ارتفع مشاركة المستثمرين الأجانب بنسبة 66% سنويًا في النصف الأول من 2025.

القطاعات الأكثر جذبًا ورؤية النمو المستقبلي

تشمل العوامل الرئيسية المستمرة في جذب الاستثمار عوائد عالية . من المتوقع أن ترتفع إيرادات الـ Fintech في الأسواق الناشئة مثل الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من 15% من الإجمالي العالمي في 2024 إلى 29% بحلول 2028 – وحوافز حكومية. استثمرت صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF) وMubadala الإماراتية مليارات في القطاع، معتبرين الـ Fintech ركيزة للنمو غير النفطي. رغم مخاطر التباطؤ الاقتصادي العالمي، تجذب أسواق المنطقة المرنة – نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP growth) في الإمارات والسعودية بنسبة 4-5% في 2025 – رأس المال. تضاعفت صفقات ما قبل البذرة (pre-seed deals)، وأصبحت الجولات المتوسطة أكثر تكرارًا، مشيرة إلى نضج المنظومة.

تعد قطاعات مثل المدفوعات (payments) (232 مليون دولار في النصف الأول من 2025) والإقراض (lending) (نمو 500% سنويًا إلى

83 مليون

دولار) نقاط ساخنة. تشير عمليات الاستحواذ (acquisitions) والطروحات العامة الأولية (IPOs) إلى أحداث سيولة تشجع على استثمارات إضافية. بشكل عام، لا تظهر الرغبة الاستثمارية أي علامات على التراجع، مع توقعات لنمو مزدوج الرقم مستمر.

هل يمكن للذكاء الاصطناعي (AI) استبدال الـ Fintech؟ تعطيل أم تعزيز؟

أثار صعود الذكاء الاصطناعي (AI) نقاشات حول إمكانية تعطيله للصناعات، لكنه في الـ Fintech يعمل كمدمج أكثر من بديل. يتسارع تبني الـ AI في الخدمات المالية في الشرق الأوسط، مدفوعًا بتغييرات تنظيمية وطلب على المهارات، مع تركيز على الامتثال واكتشاف الاحتيال (fraud detection) والخدمات الشخصية. في دول مجلس التعاون الخليجي (GCC)، يحول الـ AI الـ Fintech من خلال تعزيز الكفاءة التشغيلية والابتكار.

إعادة تشكيل الإقراض وإدارة المخاطر عبر البيانات البديلة

تدمج شركات الـ Fintech الـ AI لتحليل بيانات هائلة في تسجيل الائتمان (credit scoring) وإدارة المخاطر (risk management) ورؤى العملاء (customer insights). على سبيل المثال، في الإقراض الرقمي، تنمو منصات الـ AI في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) 26.7%، مستخدمة بيانات بديلة مثل أنماط الهواتف لخدمة السكان غير المصرفيين. بدلاً من الاستبدال، يساوي الـ AI الملعب، مما يمكن الشركات الناشئة من المنافسة مع البنوك عبر تحليلات متقدمة. يعيد تعريف التمويل من خلال تجاوز الأنظمة القديمة (legacy systems)، مما يعزز الشمول المالي (financial inclusion) في الأسواق الناشئة.

في الإمارات، يعطل الـ AI النماذج التقليدية لكن من خلال تعاونات الـ Fintech. توجد تحديات مثل نقص المهارات، لكن إمكانيات الـ AI في تعطيل الأسواق – خلق خدمات ونماذج جديدة – تجعله مكونًا أساسيًا في مستقبل الـ Fintech. بينما قد يؤتمت الـ AI المهام الروتينية، تكمن قيمة الـ Fintech في الحلول الشاملة: الامتثال التنظيمي وواجهات المستخدمين وتكامل المنظومة. يعزز الـ AI هذه، كما في الهجينة بين الـ Blockchain والـ AI للمعاملات الآمنة. يدرك المستثمرون هذا التآزر، مع ارتفاع تمويل الـ Fintech المركز على الـ AI رغم الانخفاضات الأوسع.

نمو استثماري متسارع وآفاق توسع إقليمي واسعة

نمت صناعة الـ Fintech في الشرق الأوسط من قطاع ناشئ في 2020 إلى قوة رئيسية بحلول 2025، مع تضاعف الإيرادات وتدفق الاستثمارات. لا تظهر جاذبية الاستثمار أي تراجع، مدعومة بالاستقرار الإقليمي ومراكز الابتكار. الذكاء الاصطناعي (AI)، بعيدًا عن استبدال الـ Fintech، هو حليفه الأكبر، مدفوعًا الكفاءة والشمول. كما تظهر فعاليات مثل أسبوع أبوظبي المالي، القطاع مستعد لتوسع مستمر، قد يصل إلى 10-100 مليار دولار بحلول 2030 عبر الشرق الأوسط وإفريقيا. بالنسبة لأصحاب المصلحة، الرسالة واضحة: قصة الـ Fintech في الشرق الأوسط بدأت للتو. مع فرص وفيرة لمن يستثمر في تطورها المدفوع بالتكنولوجي

بقلم: نادر هانى

استشارى ادارة المشروعات و التحول الرقمى

في هذا السياق، ومن ناحية أخرى، هناك العديد من الأخبار المرتبطة بالقطاع والتي يمكنك متابعتها: