صندوق «Powerset» يمنح رواد الأعمال مليون دولار للاستثمار في الشركات الناشئة

كتب:مصطفى عيد

أعلنت شركة Powerset، التي تأسست في أواخر عام 2022، عن تقديم مليون دولار سنويًا لمؤسسي الشركات الناشئة للاستثمار في شركات أخرى.

يعد هذا البرنامج بمثابة تجربة جديدة تهدف إلى تمكين المؤسسين من أن يصبحوا مستثمرين، حيث يُمكن للمؤسسين المتخصصين في مجالاتهم استخدام الأموال التي يتلقونها للاستثمار في شركات ناشئة أخرى.

تأسست Powerset على يد Jake Zeller، عضو سابق في AngelList، وJonathan Swanson، مؤسس شركة Athena للتدريب. كل عام، يختار البرنامج من 5 إلى 10 مؤسسين ويمنحهم مليون دولار للاستثمار في شركات ناشئة أخرى، مع إمكانية جني المزيد من الأموال إذا نجحوا في اختيار استثمارات جيدة.

من بين المشاركين السابقين في البرنامج، نجد بول كوبلستون، المؤسس المشارك لمنصة Supabase للمطورين، وجوردان تيغاني، المؤسس المشارك لشركة التحليلات MotherDuck، إضافة إلى مهندس البرمجيات ويس مكيني الذي أنشأ مشروع pandas بلغة Python.

وصفت Powerset نفسها بأنها صندوق استثمار لامركزي، حيث لا توجد برامج لتعليم المؤسسين كيفية الاستثمار ولا جدول زمني معين لاستخدام الأموال.

كما أن المؤسسين يتخذون قراراتهم بحرية تامة ولا يوجد مجموعة من الشركاء المديرين الذين يمكنهم معارضة الصفقة. يحصل المؤسسون على 15% من أي أرباح يتم تحقيقها من الاستثمارات التي قاموا بها.

يعتبر هذا النموذج تجريبيًا ويقع بين الاستثمار الملائكي – حيث لا يقوم المؤسسون باستخدام أموالهم الشخصية – وبرامج مستثمري رأس المال الاستثماري التقليدية. يُشجع المؤسسون المشاركون في البرنامج على تقديم المشورة والإرشاد لشركات محفظتهم، مثلما يفعل أي مستثمر آخر.

على الرغم من بعض التحديات، يعتقد زيلر أن استراتيجية Powerset ستؤدي إلى عوائد ضخمة. ويقول: “غالبًا ما يكون أفضل المؤسسين هم الذين يبنون أفضل الشركات وهم أيضًا الأفضل في الاستثمار”. يعزز زيلر هذا المبدأ بأن المؤسسين يفهمون تمامًا تعقيدات بناء الشركات الناشئة في مجالاتهم وهم في بحث دائم عن أفضل المواهب.

ولا توجد قواعد صارمة للمشاركة في برنامج Powerset، ولكن يجب أن يكون المتقدمون مؤسسين يعملون في قطاع التكنولوجيا.

يشير زيلر إلى أنه يفضل المؤسسين الذين يركزون على بناء شركاتهم في المستقبل القريب ويؤمنون برؤيتهم طويلة الأمد، بينما يتجنب أولئك الذين يرون في البرنامج وسيلة للخروج من إدارة شركاتهم والانتقال للعمل كمستثمرين رأس مال مغامر.