«البنك الإسلامي للتنمية» يحشد مليار دولار عبر أول إصدار «صكوك» في 2026 بتغطية 2.65 مرة

فنتيك جيت : أميرة أحمد

جدة

جمع البنك الإسلامي للتنمية مليار دولار من أسواق رأس المال الدولية. من خلال إصدار صكوك مرجعية مقومة بالدولار الأمريكي. في أول إصدار مرجعي للبنك خلال عام 2026. وذلك بعد أسابيع من المتابعة الدقيقة لحركة الأسواق واختيار توقيت مناسب لتنفيذ الصفقة وسط تحسن الظروف السوقية. وعودة شهية المستثمرين عقب فترة من التقلبات التي شهدتها الأسواق منذ مارس الماضي.

ويأتي الإصدار الجديد بعد الأداء القوي الذي حققه البنك خلال عام 2025. والذي شهد تنفيذ ثلاث صفقات مرجعية عامة ناجحة في أسواق الدولار واليورو. بما يعكس قدرة البنك على مواصلة الوصول إلى أسواق التمويل الدولية بكفاءة. مدعومًا بملاءة ائتمانية قوية وقاعدة واسعة من المستثمرين العالميين.

وقام البنك الإسلامي للتنمية. الحاصل على تصنيفات ائتمانية مرتفعة عند مستويات Aaa/AAA/AAA من وكالات موديز وستاندرد آند بورز وفيتش. وجميعها بنظرة مستقبلية مستقرة. بتسعير شهادات الثقة لأجل خمس سنوات ضمن برنامج إصدار شهادات الثقة التابع له. والبالغ حجمه 25 مليار دولار.

المؤسسات المالية العالمية

وتولى إدارة الإصدار عدد من المؤسسات المالية العالمية والإقليمية. شملت بنك الصين، وبي إم أو كابيتال ماركتس. وبي إن بي باريبا. وآي سي بي سي. وجيه بي مورجان سيكيوريتيز. وكي آي بي إنفست. ونومورا. وستاندرد تشارترد. وبنك وربة. كمديرين مشتركين للإصدار.

وأعلن البنك عن إصدار الصكوك لأجل خمس سنوات في السوق يوم الأربعاء 6 مايو. مع توقعات أولية للتسعير عند مستوى سعر صرف SOFR MS مضافًا إليه 55 نقطة أساس. ومع تحسن البيئة السوقية، تلقى البنك طلبًا قويًا من المستثمرين منذ بداية الطرح. حيث تجاوزت مؤشرات الاهتمام 1.1 مليار دولار. باستثناء اهتمامات مديري الإصدار المشتركين، عند افتتاح السوق يوم الخميس 7 مايو.

وبفضل قوة الطلب وتوجه المستثمرين الإيجابي نحو المخاطرة، تمكن البنك من فتح دفاتر الاكتتاب عند توقعات معدلة بلغت SOFR MS مضافًا إليه 54 نقطة أساس. وعلى الرغم من تعديل السعر، واصلت دفاتر الطلبات النمو بوتيرة سريعة، مدعومة بطلبات عالية الجودة من مستثمرين دوليين.

ونتيجة لهذا الزخم القوي، إلى جانب استقرار العوائد وفروق أسعار المقايضة، ارتفع حجم دفتر الطلبات إلى أكثر من 2.15 مليار دولار، ما أتاح للبنك تحديد الشروط النهائية خلال أقل من ثلاث ساعات من فتح دفاتر الاكتتاب، عند هامش تسعير بلغ SOFR MS مضافًا إليه 52 نقطة أساس، أي أقل بثلاث نقاط أساس من السعر الاسترشادي الأولي، مع تثبيت الحجم النهائي للإصدار عند مليار دولار.

واستمرت الطلبات في التدفق حتى إغلاق دفتر الاكتتاب عند أكثر من 2.65 مليار دولار، لتسجل الصفقة أكبر دفتر طلبات لإصدار صكوك معيارية بالدولار الأمريكي للبنك الإسلامي للتنمية على الإطلاق، وبمعدل تغطية بلغ 2.65 مرة من حجم الإصدار المطروح.

الأصول والصناديق

وبحسب التسعير النهائي، تحقق الصكوك معدل ربح قدره 4.227% للمستثمرين، يُدفع نصف سنويًا، وبسعر عند القيمة الاسمية.
وشهدت الصفقة مشاركة قوية من البنوك المركزية والمؤسسات الرسمية، التي استحوذت على 49% من الاكتتاب، تلتها البنوك والبنوك الخاصة بنسبة 42%، ثم مديرو الأصول والصناديق بنسبة 9%.

كما عكست التوزيعات الجغرافية تنوع قاعدة المستثمرين، حيث بلغت حصة المستثمرين من الشرق الأوسط وأفريقيا 52%، إلى جانب مشاركة واسعة من مستثمرين دوليين، بواقع 24% من آسيا، و19% من المملكة المتحدة وأوروبا، و5% من المستثمرين الأمريكيين في الخارج.

ومن المقرر توجيه حصيلة الإصدار لتمويل مشروعات حيوية في الدول الأعضاء المؤهلة لدى البنك الإسلامي للتنمية، ضمن استراتيجية البنك الرامية إلى دعم النمو الاجتماعي والاقتصادي المستدام والشامل.

وتبرز الصفقة قوة المركز الائتماني للبنك الإسلامي للتنمية وعمق علاقاته مع المستثمرين الدوليين، بما مكنه من تحقيق مستهدفات الإصدار من حيث الحجم والتسعير، رغم استمرار التقلبات الجيوسياسية في الأسواق العالمية.

وقال الدكتور عبد الرابح عبدوس:

، القائم بأعمال نائب الرئيس للشؤون المالية والمدير المالي للبنك الإسلامي للتنمية: “نحن سعداء للغاية بمستوى اهتمام المستثمرين بأولى صفقاتنا لعام 2026، لا سيما في ظل المشهد الجيوسياسي المعقد وتقلبات السوق”.

وأضاف أن مشاركة المستثمرين القدامى والجدد من مختلف أنحاء العالم تؤكد متانة الوضع الائتماني للبنك وجاذبية عوائده للمستثمرين، موجهًا الشكر لجميع المستثمرين على دعمهم المتواصل.

روابط ذات صله: 

• البنك الإسلامي للتنمية يقود شراكات تحولية في نيجيريا
• 210 مليارات دولار تمويلات منحها «البنك الإسلامي للتنمية» للعالم خلال 52 عاما
• البنك الإسلامي للتنمية يقدم 1.27 مليار دولار لتحفيز التنمية المستدامة وبناء اقتصادات مرنة في 12 دولة أعضاء