الأرجنتين تقايض ديونا مستحقة بقيمة 50 مليار دولار

المصدر:الشرق بلومبرج

نجحت الأرجنتين في مقايضة حوالي 77% من ديونها المقومة بالبيزو المستحقة هذا العام، بسندات أطول أجلاً، فيما يعد انتصاراً للرئيس خافيير ميلي، في وقت يتحرك فيه بقوة لتعزيز الأوضاع المالية العامة وتحقيق استقرار الاقتصاد المعرض للأزمات.

السندات المحلية

استبدلت الحكومة سندات محلية مستحقة في 2024 وقيمتها 42.6 تريليون بيزو (50.4 مليار دولار)، بأوراق مالية تستحق بدءاً من العام المقبل وحتى 2028، وفقاً لبيان صدر عن وزارة الاقتصاد التي أعلنت فيه عن أكبر تجديد للدين المحلي في تاريخ الأرجنتين.

الديون

تمديد آجال استحقاق السندات سيقلل من حاجة الحكومة إلى طباعة البيزو لتغطية مدفوعات ديونها.

جاءت النتائج بعد ساعات من صدور بيانات التضخم الجديدة التي أظهرت تراجع ضغوط أسعار المستهلك بشكل أكبر من المتوقع في فبراير، وهو الانخفاض الشهري الثاني الذي دفع البنك المركزي إلى الإعلان عن خفض مفاجئ في أسعار الفائدة في وقت متأخر من ليلة الاثنين

القطاع الخاص

كانت نتائج مزاد الديون، التي اعتمدت على الدعم الكامل من القطاع العام والمشاركة الهامشية من حاملي السندات في القطاع الخاص، تتماشى مع التوقعات، وفقاً لباولا غاندارا، كبيرة مسؤولي الاستثمار بشركة “أدكاب أسيت مانجمنت” (Adcap Asset Management) في بوينس آيرس.

الطلب على السندات

تشير البيانات الحكومية إلى أن حوالي 17.5% من حاملي السندات المحلية في القطاع الخاص شاركوا في المزاد. وتتوقع غاندارا أن يرتفع الطلب التجاري على السندات المرتبطة بالتضخم نتيجة لذلك. وأوضحت في رسالة عبر البريد الإلكتروني، أن “القيمة النسبية لفئات الأصول تميل لصالح السندات المرتبطة بالتضخم”.

تعهدات

لم يقدم البنك المركزي الأرجنتيني خيارات بيع مضمون (تعهدات بإعادة شراء السندات إذا انخفضت دون سعر معين) على السندات الجديدة المقومة بالبيزو، في خطوة أبعدت البنوك الخاصة عن المشاركة في الصفقة، وفقاً لشخصين على دراية بالأمر بشكل مباشر.

ووصل استخدام خيارات البيع إلى رقم قياسي في عهد ميلي، مما دفع المسؤولين إلى تقليص استخدامها ،مع ذلك، كان الطلب على المقايضة مضموناً، حيث تمتلك المؤسسات العامة، بما فيها البنك المركزي ووكالة الضمان الاجتماعي “أنسيس” (Anses) و”بانكو ناسيون” (Banco Nacion)، أكثر من 70% من سندات الخزانة، وفقاً لتقديرات شركة الاستشارات “1816 إيكونوميا آند إستراتيجيا” (1816 Economia & Estrategia).

هيكلة الديون

طرح وزير الاقتصاد لويس كابوتو فكرة تبادل السندات في أوائل يناير. وبينما تعتمد الأرجنتين بشكل كبير على إعادة هيكلة الديون المحلية لإدارة شؤونها المالية، فإن الحجم القياسي لهذه العملية الأخيرة اختبر ثقة السوق المحلية في برنامج ميلي الاقتصادي، بعد ثلاثة أشهر فقط من توليه الرئاسة.

الازمة المالية

يشعر الأرجنتينيون بوطأة الأزمة المالية يومياً، حتى مع تباطؤ التضخم، ما منح الحكومة مجالاً أكبر لالتقاط الأنفاس. تتجه البلاد نحو ركود عميق هذا العام، مع خفض ميلي للإنفاق على الضمان الاجتماعي، وتراجع الأجور المعدلة حسب التضخم إلى مستويات لم تُسجل منذ عقود.

اقرا ايضا:

رويترز: الفقر في الأرجنتين يسجل أعلى مستوى خلال 20 عاما

بعد تخفيض عملتها 54%..التضخم في الأرجنتين يقفز فوق 200% والحكومة تستعد لإصدار ورقة نقدية فئة 20 ألف بيزو

الأرجنتين تقنن استخدام البيتكوين في العقود والمدفوعات والإتفاقيات

عاجل: الأرجنتين تخفض عملتها للمرة الثانية ضمن حزمة قرارات صادمة