«كلارنا» السويدية لخدمات «اشتر الآن وادفع لاحقاً» تجمع 1.6 مليار دولار لتعزيز استراتيجيتها التوسعية
فنتيك جيت: مصطفي عيد
في خطوة جديدة لتعزيز سيولتها وتنويع مصادر تمويلها، أعلنت شركة كلارنا السويدية المتخصصة في خدمات “اشتر الآن وادفع لاحقاً” (BNPL)، عن حصولها على تسهيل تمويلي هيكلي بقيمة 1.6 مليار دولار من بنك Santander الإسباني، بالاعتماد على محفظة مستحقاتها في السوق الألمانية كضمان. وتُعد هذه الصفقة ثاني أكبر ترتيب تمويلي للشركة خلال شهر واحد.
تمويل مدعوم بالمستحقات الألمانية
بموجب الاتفاق، سيُستخدم التسهيل التمويلي على شكل Warehouse Facility يتيح للشركة الاستفادة من محفظة المستحقات في ألمانيا للحصول على رأس مال عامل مقابل مدفوعات العملاء المستقبلية. وتعمل Klarna في السوق الألمانية منذ عام 2010، ما يمنحها قاعدة قوية لهيكلة مثل هذه الترتيبات.
اللافت أن بنك Santander – المزود الوحيد للتمويل في الصفقة – ينافس Klarna مباشرةً في ألمانيا عبر منتجه Zinia BNPL، الذي أطلق رسمياً عام 2022، بعد أن كان يعمل تقنياً في السوق منذ 2021.
ركيزة للنمو
أكد نيكلاس نيغلين، المدير المالي لشركة Klarna، أن الاتفاق مع سانتاندير يمثل ركيزة أساسية في استراتيجية نمو الشركة، مشيراً إلى أنه يعزز من تنوع أدوات التمويل المتاحة لها. وأضاف: «هذه الصفقة تعكس ثقة مؤسسية قوية في منصة Klarna وأداء منتجاتها وإدارة مخاطرها الائتمانية».
وبفضل هيكلية المستودع (Warehouse)، تستطيع Klarna تحويل محفظة مستحقاتها الألمانية إلى سيولة نقدية، مع الاحتفاظ في الوقت نفسه بالتحكم التشغيلي الكامل في علاقاتها مع العملاء.
نمو متسارع
يأتي هذا التطور بالتزامن مع إعلان Klarna عن تسارع إيراداتها في الربع الثاني من 2025 لتصل إلى 823 مليون دولار، أي بزيادة 20% على أساس سنوي مقارنة بـ15% في الربع الأول. وتخدم الشركة حالياً 111 مليون مستخدم نشط عبر شراكات مع 790 ألف تاجر حول العالم.
وكانت Klarna قد واجهت في السابق تحديات في السوق الأميركية، إذ تكبدت خسائر ائتمانية بلغت 136 مليون دولار نتيجة تعثر بعض العملاء عن السداد. وللتعامل مع هذه التحديات، أبرمت في وقت سابق من الشهر الجاري اتفاقية Forward Flow بقيمة 26 مليار دولار مع شركة Nelnet لبيع مستحقات “Pay-in-4” الجديدة في السوق الأميركية.
ديناميكيات السوق
تشير الدراسات إلى أن نحو 86.5 مليون عميل استخدموا خدمات BNPL في الولايات المتحدة عام 2024، مع توقعات بارتفاع الرقم إلى 100.8 مليون بحلول 2027. وتُعد Klarna الخدمة الأكثر حضوراً في السوق الأميركية، حيث توفرها 40.1% من مواقع التجارة الإلكترونية كخيار للدفع.
كما أسهم التضخم في زيادة الاعتماد على هذه الخدمات، إذ أظهر استطلاع لشركة LendingTree أن 25% من المستخدمين لجأوا إلى BNPL لتغطية احتياجاتهم من البقالة في 2025، مقارنة بـ14% فقط في العام السابق.
اقرأ ايضا:
«كلارنا» السويدية للتكنولوجيا المالية تؤجل طرحها الأولي وتخطط للتحول إلى بنك رقمي عالمي
شركة كلارنا السويدية تحصل على تمويلات بقيمة 800 مليون دولار
شركة «Paytm» الهندية للتكنولوجيا المالية تحصل على موافقة تنظيمية لتقديم خدمات الدفع عبر الإنترنت
