«الأهلي فاروس» و«تمويل» ينجحان في أول إصدار صكوك مضاربة بالشرق الأوسط بقيمة 5.52 مليار جنيه لتمويل شراء وحدات مشروع شركة تابعة ل مجموعة «طلعت مصطفى»

فينتك جيت: محمد نور

احتفالاً بأول إصدار من نوعه في الشرق الأوسط بصيغة المضاربة لتمويل الاستحواذ على محفظة تمويل عقاري بقيمة 5.52 مليار جنيه، أعلنت شركة «الأهلي فاروس» لترويج وتغطية الاكتتاب وشركة «تمويل» للتمويل العقاري عن نجاحهما في إدارة وترتيب وترويج وضمان تغطية إصدار صكوك المضاربة لصالح شركة «تمويل». يأتي هذا الإصدار لتمويل استحواذ الشركة على محفظة الوحدات تحت الإنشاء المملوكة للشركة العربية للمشروعات والتطوير العمراني، وهي إحدى شركات مجموعة «طلعت مصطفى». وهكذا يُعد هذا الإصدار علامة فارقة في مسار تطوير أدوات الدين المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

تمويل مبتكر ومتوافق مع الشريعة

قامت شركة «الأهلي فاروس» بدور مدير الإصدار والمستشار المالي ومرتب ومروج وضامن تغطية في الإصدار الثاني لشركة الأهلي للتصكيك. وهي صكوك بصيغة المضاربة متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، بقيمة 5.52 مليار جنيه لصالح «تمويل» للتمويل العقاري. يهدف الإصدار إلى تمويل استحواذ الشركة على محفظة من الوحدات تحت التطوير من مجموعة «طلعت مصطفى». وبهذا الأسلوب، توفّر الشركة التدفقات النقدية اللازمة لاستكمال بناء الوحدات. ويُعد هذا الإصدار الأول من نوعه في المنطقة، إذ تمت صياغته بصيغة المضاربة مع لمسة من الاستصناع، مما يجعله ابتكاراً حقيقياً في أدوات التمويل الإسلامية.

ابتكار في أدوات الدين وتمويل المشروعات

يُعتبر هذا الإصدار محطة فارقة في مسار الابتكار في أدوات التمويل المهيكل. فهو يمثل إنجازًا مهمًا في نمو سوق أدوات الدين في مصر. وبفضل هيكلته الفريدة والمعقدة، المصممة لتحقيق غرض محدد، يمهد الطريق أمام مشروعات مماثلة لدخول السوق. بالإضافة إلى ذلك، يوسع نطاق حلول التمويل المبتكرة، التي تدعم النمو الاقتصادي. كما يمثل هذا الإصدار سابقة تاريخية، كونه أول إصدار صكوك مضاربة لشركة تمويل عقاري في الشرق الأوسط. وقد استخدمت التدفقات النقدية لشراء وحدات غير مسلّمة، على أن يستخدم المطور العقاري حصيلة الشراء في استكمال الإنشاءات لمجموعة «طلعت مصطفى».

ثقة واستراتيجية واضحة

اختيار «تمويل» و«مجموعة طلعت مصطفى» لشركة «الأهلي فاروس» كمستشار لإصدار بهذا الحجم يعكس الثقة الكبيرة في خبراتها وقدرتها على تقديم حلول تمويلية مبتكرة. وصرّح أحمد حيدر، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «الأهلي فاروس»: “يمثل هذا الإصدار دليلًا قويًا على عمق المنصة الاستشارية التي نقدمها. كما يعزز رؤيتنا الاستراتيجية نحو قيادة الابتكار في أسواق المال المصرية. ونحن نُعرب عن شكرنا للهيئة العامة للرقابة المالية على دعمها الكبير، الذي كان عاملًا حاسمًا في إنجاح هذه الخطوة.”

تعزيز استدامة التمويل العقاري

وقال محمد الكحكي، العضو المنتدب لمجموعة «تمويل»: “يمثل هذا الإصدار خطوة نفخر بها، لأنه أول صكوك لنا وأول إصدار لشركة تمويل عقاري في السوق المصري. كما حصل الإصدار على تصنيف ائتماني مرتفع (AA-)، مما يعزز استراتيجيتنا في تنويع مصادر التمويل بأدوات مبتكرة. وبالإضافة إلى ذلك، نحن ممتنون لجميع شركائنا الذين دعمونا في تحقيق هذا الإنجاز المتميز.”

تأكيد على الريادة في أدوات الدين

وفي السياق ذاته، قال أمير شريف، رئيس قطاع أدوات الدين بشركة «الأهلي فاروس»: “يعكس هذا الإنجاز خبرات فريقنا وسعينا المستمر نحو الابتكار في هيكلة حلول التمويل. هذا النجاح لا يعزز ريادتنا في مجال الصكوك فحسب، بل يؤكد أيضًا دورنا في رسم مستقبل سوق أدوات الدين في مصر. وقد نجحنا في تحقيق أربعة إصدارات صكوك خلال عام واحد بإجمالي 14 مليار جنيه، وهو إنجاز استثنائي بكل المقاييس.”

التعاون والشراكات الاستراتيجية

وأضاف كريم البطوطي، نائب العضو المنتدب لشركة «تمويل»: “نشعر بسعادة كبيرة ونحن نحتفل بهذا الإنجاز المهم. فالإصدار المبتكر يعكس روح التطوير التي نتبناها. كما نشكر شركاءنا ومستشارينا وفريق العمل على دعمهم الاستثنائي، الذي حول الرؤية إلى واقع ملموس.” وبذلك، يتجلى نجاح التعاون بين مختلف الأطراف في تحقيق هذا المشروع الرائد.

مساهمات البنوك وشركاء الإصدار

قامت شركة «الأهلي فاروس» و«البنك الأهلي المصري» و«بنك قناة السويس» و«البنك العربي الأفريقي الدولي» و«بنك البركة مصر» بضمان تغطية الاكتتاب في الإصدار. كما اكتتب في الإصدار كل من بنك «أبو ظبي التجاري»، و«بنك التنمية الصناعية»، و«الإمارات دبي الوطني»، و«بنك فيصل». ويعكس هذا الإقبال الكبير رغبة المستثمرين في تنويع محافظهم الاستثمارية. كذلك، قام «البنك الأهلي المصري» بدور متلقي الاكتتاب، و«البنك العربي الأفريقي الدولي» بدور وكيل السداد. في الوقت نفسه، تولى «مكتب الدريني وشركاه» الاستشارات القانونية، و«بيكر تيلي» دور مراقب الحسابات، و«ميريس» التصنيف الائتماني، و«آر إس إم مصر» الاستشارات المالية المستقلة.

عن شركة «تمويل للتمويل العقاري»

تُعد «تمويل» من المؤسسات المالية غير المصرفية الرائدة في مصر. وهي متخصصة في تقديم حلول التمويل العقاري وتمويل المشروعات. كما تأسست الشركة برؤية تهدف إلى توسيع فرص التملك العقاري. كما تقدم منتجات متوافقة مع الشريعة الإسلامية. بالإضافة إلى ذلك، نفذت عدة صفقات توريق ناجحة، وتواصل تنويع مصادر تمويلها لتعزيز استدامة قطاع العقارات في مصر.

عن شركة «الأهلي فاروس»

«الأهلي فاروس» تابعة لشركة «الأهلي كابيتال القابضة»، وهي بنك استثماري متكامل يقدم خدمات شاملة في أسواق رأس المال. وتشمل أنشطتها أدوات الدين والأسهم. وتتخصص منصة أدوات الدين في الاستشارات المالية وهيكلة الديون. أما منصة أسواق رأس المال فتقدم خدمات الطروحات والاستشارات الخاصة بالاندماجات والاستحواذات. وبهذا التنوع في الخدمات، تواصل الشركة تعزيز دورها القيادي في السوق المصري.

في هذا السياق، ومن ناحية أخرى، هناك العديد من الأخبار المرتبطة بالقطاع والتي يمكنك متابعتها. على سبيل المثال، نستعرض أهمها في القائمة التالية:

إصدارات «الأهلي فاروس» من أدوات الدين تتجاوز 100 مليار جنيه منذ 2022

«الأهلي فاروس»: «بنيان للتنمية والتجارة» مقيمة بأقل من نظيراتها في السوق